湖南银行三季报：营收增4%，净利增0.5%

湖南银行日前披露2026年三季度报告。报告数据显示，今年前三季度该行营业收入84.16亿元，同比增长4.0%；净利润27.18亿元，同比仅增长0.5%，截至2026年9月末，该行总资产6603.73亿元，较上年末增长6.22%，存贷款规模同步稳步扩张；但中间业务收入大幅下滑、资产质量与拨备水平边际承压，盈利结构中的隐忧值得关注。

规模方面，湖南银行资产负债延续扩张态势。截至2026年9月末，该行资产总额6603.73亿元，较上年末增加386.98亿元，增幅6.22%；负债总额6117.32亿元，较上年末增长6.32%。其中，吸收存款3934.47亿元，较上年末增长6.49%；发放贷款和垫款3501.25亿元，较上年末增长6.69%。

盈利层面，营收微增而净利近乎持平，是这份三季报最突出的反差。今年1—9月，湖南银行实现营业收入84.16亿元，同比增长4.0%；实现净利润27.18亿元，同比增长0.5%；基本每股收益0.30元，较上年同期0.32元略有回落。同期该行营业利润36.73亿元、利润总额36.65亿元，均较上年同期小幅增长，但净利润增速被压制在0.5%的低位，盈利弹性明显收窄。

拆解收入结构，前三季度该行利息净收入65.85亿元，同比增长4.24%，是营收增长的压舱石；但手续费及佣金净收入仅2.26亿元，同比大幅下降39.7%，成为拖累营收的主要分项，反映中间业务面临较大压力。与此同时，投资收益19.39亿元，同比增长27.1%，在一定程度上对冲了中收的下滑，支撑了营业收入的整体正增长。不过，公允价值变动损益为-3.48亿元，较上年同期的-1.50亿元亏损进一步扩大。

资产质量方面，截至2026年9月末，湖南银行不良贷款率1.74%，较上年末上升0.05个百分点；拨备覆盖率164.89%，较上年末下降10.45个百分点，降至165%以下；贷款拨备率2.87%，较上年末下降0.10个百分点。从贷款五级分类看，次级、可疑、损失三类不良贷款合计62.73亿元，其中损失类贷款31.88亿元，较上年末增加2.61亿元，值得关注。同期逾期贷款总额69.81亿元，较上年末增加2.50亿元。

资本与流动性指标则表现稳健。截至报告期末，湖南银行核心一级资本充足率9.45%、一级资本充足率10.62%、资本充足率12.65%，杠杆率6.95%，各项指标均满足监管底线要求。

资本补充工具方面，报告期末该行二级资本债余额45亿元、无固定期限资本债券余额53亿元。其中2025年新发行的30亿元二级资本债票面利率2.4%，53亿元永续债当前票面利率2.3%，资本工具成本处于相对低位，为后续业务发展预留了资本空间。现金流层面，前三季度经营活动现金流量净额44.10亿元，筹资活动现金流量净额178.36亿元，主要靠发行债券净融入弥补投资活动净流出308.57亿元，期末现金及现金等价物余额217.94亿元。

从股东基础看，报告期末该行总股本87.50亿股，股东总数7730户，前十大股东以湖南地方国资及中央汇金为主，股权结构保持稳定。具体来看，湖南财信金融控股集团、湖南财信投资控股、湖南省财信信托同属财信系，合计持股约35.85%；中央汇金投资有限责任公司持股17.71%；湖南省财政厅持股5.55%，地方国资与中央汇金合计主导，股权背景深厚。报告期末股份总质押率7.26%，未超过全部股权的20%，主要股东所持股份均未质押。