股价大跌30%，“章建平”持股不变。

　　华正新材最新公告显示，截至11月5日，章建平妻子方文艳持有华正新材777.47万股，同三季度末保持不变。记者梳理发现，进入10月份以来，截至11月5日，华正新材股价下跌超过30%。

　　坚守华正新材

　　进入四季度以来，虽然华正新材股价遭遇剧烈调整，但方文艳持仓保持不动。

　　根据华正新材发布的《浙江华正新材料股份有限公司关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况的公告》，截至11月5日，方文艳持有华正新材777.47万股，同三季度末保持不变。

　　进一步梳理发现，今年三季度，方文艳大手笔“出击”华正新材。截至三季度末，方文艳持有777.47万股，占该公司总股本的4.96%，位居华正新材第二大股东，持仓市值高达16.53亿元。

　　从华正新材的股价表现看，进入四季度以来，截至11月5日，股价大跌30.34%。

　　值得注意的是，四季度以来，截至11月5日，高盛国际加仓华正新材75.96万股。与之相反，全国社保基金六零一组合退出华正新材前十大流通股东。根据华正新材定期报告，全国社保基金六零一组合四季度至少减持50万股。

　　搏击热门股

　　根据华正新材发布的定期报告，公司主要从事覆铜板及粘结片、复合材料和膜材料等产品的设计、研发、生产及销售，产品应用于5G通讯、服务器、数据中心、半导体封装等领域。

　　从业绩情况看，华正新材前三季度实现营业收入约56.1亿元，同比增长75.54%；归属于上市公司股东的净利润约8亿元，同比增长1177.71%。

　　华正新材表示，今年公司产能未增加，但营收及净利率提升较快，主要原因是公司覆铜板产品单价的提升和pp片销量的上升，带动公司营收和利润的有效增长。同时，公司加大对产品结构的调整，加速高端产品的市场拓展，提高高毛利产品占比，并持续优化客户结构，深化优质客户合作，推动公司盈利能力提升。

　　从华正新材的股价走势看，今年以来可谓大开大合。3月24日-6月25日，其股价涨幅超过350%。6月底至8月初，股价最大调整幅度超过60%。对于经常搏击热门股的章建平来说，或许就是在七八月份的调整中大举买入。从8月初至9月中旬，华正新材股价又大涨一倍以上。

　　从章建平夫妇持仓情况来看，截至三季度末，章建平新进为东材科技、飞龙股份前十大流通股东，还加仓了云南锗业。

　　截至三季度末，方文艳新进为科翔股份、天通股份、方正科技前十大流通股东。

　　从章建平夫妇买入的标的来看，几乎都是热门科技股。复盘章建平的过往操作可以发现，他经常在市场炒作宏大主题时，全力搏击热门龙头股。

　　科技股如何演绎

　　今年三季度以来，科技股遭遇剧烈调整，站在当前时点，机构如何看待后市？

　　泉果基金表示，进入11月，市场已出现超跌修复迹象，但后续仍需成交回升、AI产业链企稳和业绩兑现的共同验证。“我们不会因短期回撤否定科技方向，但会更重视个股的盈利质量、估值位置和融资结构韧性等。在AI产业链内部，我们更关注存量算力优势明显、商业化变现路径清晰、对新增数据中心建设依赖度较低的环节，在市场的恐慌中挖掘科技板块的机会。”

　　在景顺长城基金基金经理农冰立看来，市场10月大幅下跌，对海外算力的持续性担心情绪已经往极端情形演绎。海外云厂商的Capex指引还是保持相对可观的增速，云业务本身的现金流回收能力也很强。从龙头公司三季报情况来看，除了物料问题，汇兑和交付节奏的影响之外，总体都符合预期，产业需求并没有看到市场预想的负面情况。相对于年中过高的预期和情绪，目前投资到这些核心供应链公司已经有可观的赔率。

　　作者：赵明超

　　来源：上海证券报微信公众号