地产政策呵护力度增加，关注消费建材底部向上弹性。地产延续弱现实趋势，1-9月房地产投资完成额同比下降20.6%，商品房销售面积同比下降13.2%，但地产政策呵护力度提升，从828地产新政到929央行贴息政策，再到多地出台商品住房销售制度，落实改革相关细则，地产逐步进入新模式发展阶段，地产政策的频发体现了国家对地产呵护力度增强，行业或加速触底企稳。当前新房与二手房供应及销售或发生明显变化，住建部表明我国房地产进入存量时代，二手房的成交回暖逐步拉动存量房市场的需求，进入存量房时代，零售渠道的布局显得十分重要，关注零售渠道优势突出的消费建材龙头；近期市场风格发生变化，红利板块表现相对较好，关注低位高分红的消费建材龙头。

Q3电子布头部企业业绩亮眼，电子布进入新一轮提价窗口期。从电子布企业的三季报来看，中国巨石前三季度业绩同比增长108.15%，宏和科技同比增长435.63%，中材科技同比增长29.06%，业绩表现亮眼；而进入到10月底，临近电子布新一轮涨价窗口，当前电子布延续供不应求的格局，中高端产品D、E系列细纱及布供不应求，且电子布到CCL涨价链传导顺畅，预计电子布将延续年初以来逐月提价的趋势，随着市场情绪的企稳，看好电子布反弹行情。

【本周配置建议】
主线一：电子布企业三季报亮眼，关注新一轮提价。推荐【中国巨石】、【长海股份】、【中材科技】，建议关注【国际复材】、【宏和科技】。
主线二：地产延续弱现实，但政策呵护力度增强，关注零售渠道布局的消费建材龙头。建议关注【兔宝宝】、【青鸟智控】、【三棵树】、【东方雨虹】、【科顺股份】、【北新建材】、【伟星新材】、【悍高集团】（与轻工组联合覆盖）等。
主线三：关注供给收缩进度以及玻璃基板产业趋势。推荐【旗滨集团】，建议关注【凯盛科技】、【信义玻璃】等。
主线四：关注加速出海以及投资转型的水泥龙头企业。推荐【华新建材】【上峰材料】等。