重要资讯速递

1、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。路透社记者提问，在涉及英伟达首席执行官黄仁勋的相关指控出现后，美国国会议员周二再次呼吁收紧对中国获取先进人工智能（AI）芯片的限制。外交部对此有何评论？“中方在美国输华芯片问题上的立场是一贯的。”郭嘉昆说。

2、央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，下一阶段货币政策主要思路：积极稳妥防范化解金融风险。构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，完善系统性金融风险防范处置机制。拓展丰富中央银行宏观审慎与金融稳定功能，丰富完善工具箱，加力实施支持资本市场的两项货币政策工具，用好债市非银大额赎回互换便利，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行。加强金融风险监测、评估和预警，强化系统性金融风险研判。推动健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，促进早期纠正与风险处置有序衔接。评：A股政策底已经出来了，十分明确，政策量大管饱。

3、据证券时报报道，有消息称，近期高端显卡价格剧烈波动，部分型号价格从一个月前的1.8万元/张下跌至目前的1.4万元/张。对此，11月11日下午，记者实地探访被称为“全国电子第一街”的深圳华强北，走访相关电子市场。多位主营显卡产品的商家向记者否认了“高端显卡价格大幅波动”的说法，表示大幅波动并不属实，只是近段时间以来的持续调整。

4、据上海证券报报道，A股存储芯片板块11日午后普涨，触发资金情绪的或来自一则市场传闻：部分头部存储企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向，正式提价函尚未下发，但渠道端的价格已经先动了起来。记者就此联系了国内多家存储厂商，综合多方反馈获悉，原厂第四季度官方价格确实呈现微微上涨态势，但涉及型号依旧以企业级存储为主，消费级产品并未出现同步调涨的明确信号。有存储模组厂商向记者透露，原厂给到模组企业的晶圆实际并没有涨价，甚至还出现价格下挫的情况，但原厂和模组厂商卖出的存储颗粒和模组器件仍呈现涨价态势，尤其集中于服务器厂商。同时，存储价格再次出现普涨的现象并不现实，需求端的接受程度正在成为决定涨价幅度和持续性的关键变量。评：在目前A股这个位置，如果有产业链利好继续出现，反弹或一触即发。

5、有投资者问，有消息说公司的m9因为品质问题，被英伟达取消了订货。对此，生益科技在互动平台表示，公司未接到任何终端取消订单的通知，目前生产经营情况正常，订单饱满（对于近期网络流传的相关说法，公司对其来源与用意不予置评）。评：生益科技正面回击小作文，pcb产业链没有出现扰动。

6、11月11日晚间，工行、农行向特定对象发行A股股票的申请均获得上交所审核通过。此前二者披露拟分别募资1000亿元、1600亿元。评：这一轮银行股补充资金开始渐渐落地，不必担心A股资金面问题。

7、截至11月10日，A股融资融券余额为22945.61亿元，较前一交易日的22957.84亿元减少12.23亿元。Wind数据统计显示，当日沪深两市融资买入额为1318.59亿元，前一交易日为1208.57亿元；融资偿还额为1332.27亿元，前一交易日为1087.66亿元；当日融券卖出量为6860.75万股，前一交易日为1.01亿股。评：两融继续稳定在2.3万亿附近，稳住了市场边际最活跃的资金，A股也就十分稳定了。

8、半导体研究机构SemiAnalysis在X上披露，SpaceX正在做一件此前只有超大规模云厂商尝试过的事：保留英伟达的芯片，但把芯片周围的机架自己重做一遍。这个自研机架的内部代号是KesselSemiAnalysis称，SpaceX计划直接向英伟达采购芯片封装，其余部件自行采购，从而跳过英伟达的L6计算板。该机构写道：“这也改变了谁买哪些零件：SpaceX计划向英伟达购买芯片封装、其余直接采购，绕过英伟达的L6计算板。这会让SpaceX在供应商选择与零部件采购上拥有更多控制权。”跳过L6，意味着SpaceX拿到了板卡这一层的设计权与采购权——PCB、连接器、供电、散热这些环节，从“英伟达指定”变成“SpaceX自选”。

隔夜外盘

全球市场：CoreWeave业绩好于预期、Anthropic首次公开募股需求旺盛，以及OpenAI季度业绩亮眼，共同重新点燃了投资者对AI交易的热情。截至收盘，纳斯达克100指数收涨2.28%，盘中一度上涨超3%收复美国中期选举以来的全部失地，为11月4日以来最高水平；纳斯达克综合指数收涨1.6%，道琼斯指数收涨0.49%，标普500指数收涨1.31%。AI产业链交易热潮回归，存储板块方面，闪迪涨超13%，美光科技涨超11%，海力士涨超9%，西部数据涨超8%；AI云服务厂商方面，CoreWeave涨超24%，NEBIUS涨超15%，甲骨文涨超8%；光通信股方面，迈威尔科技涨超9%，Lumentum涨超10%，Coherent涨超9%；半导体设备方面，拉姆研究、应用材料涨超6%。美股“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉涨2.91%，英伟达涨2.91%，苹果涨2.07%，谷歌涨1.99%，亚马逊跌1.76%，Meta Platforms跌1.97%，微软跌2.26%；中概股龙头指数涨0.71%，爱奇艺涨超9%，南茂涨超9%，联电、日月光控股涨超6%，高途涨超2%；房多多跌超6%，网易跌超4%，小鹏集团、理想汽车跌超2%。

外汇期货：美元指数涨0.65%报102.901点，离岸人民币兑美元报6.6739元，较周二涨27点；现货黄金跌1.11%报3987.88美元，现货白银涨0.3%报51.6871美元，全天冲高回落；铜期货涨0.54%报6.2680美元；WTI原油涨0.49美元，涨幅0.57%报86.53美元，布伦特原油期货涨1.27美元，涨幅1.39%报92.76美元；天然气期货报3.2150美元。

市场策略

结构层面，周三市场表现偏强，六大指数中五家收红，创业板指单日涨幅超3%。近期个股活跃度持续维持高位，验证市场正处于上升周期，若延续C浪4反弹的浪型判断，本周全周大概率都运行在上升进程当中。当前行情既未实现趋势突破，也未触发钝化消失，结构层面未发生本质转向，浪型暂维持原有暂定划分，后续待明确信号排除该划分后，再做动态调整。

运行节奏层面，尽管周三指数出现明显上涨，但本轮反弹的整体运行速度仍不算快。反弹行情的加速时点并无固定规律，部分行情在初期就进入加速阶段，也有部分行情到中后期才逐步提速，因此反弹速度与级别的最终判定要等到下周才能明确，目前观察时间尚短，不足以得出定论，仍需继续跟踪观察。

操作层面，当前阶段不必过度纠结反弹速度与最终级别，依托上升周期持仓应对即可，本周剩余两个交易日可操作性不强，大概率仍将延续反弹过程。

题材掘金

IDC：上半年中国液冷服务器收入同比增长153.1%开始按“柜”交付

IDC发布报告称，过去两年，中国液冷服务器市场快速增长。2026年上半年中国液冷服务器市场厂商收入同比增长153.1%，未来五年出货量年均复合增长率预计接近49%。但比增速更值得注意的，是采购端正在发生的变化：越来越多高密度算力项目不再以“台”为单位选型，而是把计算节点、节点间互联、供电和柜内液冷配套作为一整套系统配置和交付。机柜，正在从机房里的物理容器，变成算力采购的交付单元。

相关个股：鸿富瀚（301086）、高澜股份（300499）、浪潮信息（000977）

脑机穿戴设备订单火热海外客商定制化需求

脑机穿戴设备订单火热，不少海外客商在产品功能和外观上提出定制化需求，而支持各类需求的“签单底气”，来自华强北密集的上下游合作伙伴。脑机接口产品需要的传感器、采集芯片、柔性电极等元器件，在华强北一公里范围内就能配齐。

相关个股：美好医疗（301363）、汉威科技（300007）

我国成功发射探源计划探路者卫星

11月11日19时41分，我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将探源计划探路者卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。这次任务是长征系列运载火箭的第677次飞行。

相关个股：中国卫星（600118）、航天电子（600879）

公告精选

【重大事项】

卫星化学：拟投资约207亿元建设丙烯及下游高端新材料项目

8天4板上海电影：AI视频相关业务尚处前期投入阶段 营收占比不足0.5%

16天9板文投控股：AI漫剧相关业务收入占营业收入比例约为2.57%

天益医疗：拟发行可转债募资不超5亿元 用于高端药品及医疗器械项目

珠免集团：筹划购买免税公司剩余49%股权 股票12日起停牌

香山股份：拟挂牌转让艾菲科技100%股权 首次挂牌底价2.4亿元

新炬网络：短剧及智能内容制作和营销业务目前处于亏损状态

智微智能：机器人业务目前对公司整体营收和利润贡献极小

中国人保：向特定对象发行A股股票申请获上交所审核通过

中坚科技：在研具身智能前沿品类距大规模商业化落地仍需较长周期

福莱新材：柔性传感器项目收入占比极低 对主营业务无重大影响

3连板东方环宇：公司基本面未发生重大变化

13天7板光洋股份：机器人业务尚处市场拓展阶段 营收占比较低且未盈利

禾盛新材：终止2026年度以简易程序向特定对象发行股票事项

*ST京化：拟约12.55亿元投建智能制造高端功能部件产业化项目

新农股份：年产2万吨环保型制剂、生物制剂及配套项目一期进入试生产

粤宏远A：拟5.5亿元收购金旺达机电100%股权

中矿资源：控股股东、实控人等承诺12个月内不减持公司股份

【回购】

洛阳钼业：取得不超18亿元股票回购专项贷款承诺函

汇通控股：拟2000万元—4000万元回购公司股份

行云科技：拟2亿元—3亿元回购公司股份

三生国健：董事长提议公司2000万元—4000万元回购股份

华曙高科：拟2500万元—5000万元回购公司股份

星帅尔：拟1亿元—1.5亿元回购公司股份

世纪华通：取得不超5.4亿元股票回购专项贷款承诺函

广合科技：取得不超3.6亿元股票回购专项贷款承诺函

江西铜业：拟3亿元—5亿元回购公司股份

杭可科技：拟5000万元—1亿元回购公司股份

硅宝科技：拟8000万元—1.6亿元回购公司股份

欧派家居：取得金融机构股票回购专项贷款承诺函

杭电股份：拟5000万元—1亿元回购公司股份

广钢气体：拟2亿元—4亿元回购公司股份

【增持】

长芯博创：控股股东长飞光纤增持至20%拟继续增持不低于2000万元

中伟新材：控股股东拟5亿元—10亿元增持公司股份

【签大单】

特锐德：签订2.5亿元算力中心项目合同

中国船舶：下属子公司签订20艘VLCC型原油轮建造合同

鸿路钢构：全资子公司签订2.48亿元钢结构加工合同

金杯电工：中标6.61亿元华润置地电力电缆采购项目

交易提示

【上市日】中鼎转03（127119）

【下修转股价】双良转债（110095）