这份三季报里，藏着宁波银行“好银行”的三重底色

在息差探底、传统增长逻辑失效的行业周期中，宁波银行以三季度双位数增长的实绩印证，好银行的核心不在规模扩张，而在利润稳得住、客户扎得深、股东有回报。

随着LPR持续下行，净息差被压缩至历史低位，“以量补价”的传统增长公式正在失效。对银行而言，真正的问题早已不是“规模还能做多大”，而是在资产端让利成为行业共识的当下，靠什么守住增长的厚度。

作为一家扎根宁波、布局长三角的国内系统重要性城商行，宁波银行始终坚持“专业化、数字化、综合化、国际化”经营方向，以差异化发展路径打造核心竞争力，致力于成为经营稳健、价值领先的“好银行”。

10月29日，宁波银行发布2026年第三季度报告。前三季度，该行实现营业收入612.12亿元，同比增长11.34%；归母净利润251.49亿元，同比增长12.05%，营收与利润均保持双位数增长。

数字只是结果，增长的来路更值得拆解。沿着扎根实体、服务客户、回报股东三个切面看进去，宁波银行的经营逻辑与“好银行”底色会更加清晰。

银行业正经历一场发展范式的转换。

从早年靠网点扩张跑马圈地、以高息揽储拼规模，到如今转向比拼质量效益与特色经营，整个行业正在逐步摆脱粗放式增长的路径依赖。

对于扎根本地的城商行而言，真正决定长期价值的，不是规模扩张的速度，而是能否守住本土阵地、锚定实体经济本源，在区域产业转型中找准自身定位，走出一条能够穿越周期的发展道路。

深耕长三角的宁波银行，正以实际行动回应这一命题。2026年三季报显示，截至9月末，该行资产总额达4.10万亿元，较上年末增长12.92%，首次突破4万亿元关口；贷款总额达1.97万亿元，较上年末增长13.69%，前三季度新增2373.76亿元。

从信贷投向看，宁波银行始终紧扣实体经济转型方向，持续优化信贷结构、创新金融产品，把金融资源精准滴灌到科创攻坚、绿色转型、小微经营、银发经济、数字产业等重点领域，信贷结构优化的脉络清晰可见。

数据显示，前三季度该行公司贷款余额为1.30万亿元，较上年末增长21.32%，增速显著高于总贷款增速；其中，制造业贷款占贷款总额的比重达12.26%，较年初提升0.56个百分点。

如果说资产端考验的是投向眼光，那么负债端考验的则是成本管控的精细化能力。前三季度，该行净息差为1.71%，较2026年上半年提升0.01个百分点，呈现企稳向好态势，在行业息差承压的背景下展现出较强的经营韧性。

得益于此，2026年前三季度，宁波银行实现利息净收入450.39亿元，同比增加55.44亿元，增幅达14.03%；作为营收基本盘，利息净收入的支撑作用持续巩固。

在夯实利息净收入基本盘的同时，宁波银行积极拓展轻资本业务，构建“主业稳、副业强”的营收格局，财富管理与资产管理相关佣金收入成为重要增长引擎。

2026年前三季度，该行实现手续费及佣金净收入60.83亿元，较上年同期增加12.35亿元，同比增长25.47%；财富代销、资产管理费等业务收入较快增长，带动中间业务收入结构持续优化。

总体来看，在利息净收入与中间业务收入共同支撑下，2026年前三季度宁波银行实现营业收入612.12亿元，同比增长11.34%；归母净利润251.49亿元，同比增长12.05%，营收与利润均保持双位数增长。

银行业发展至今，规模扩张带来的红利已明显递减。真正拉开同业差距的，不再是客户数量的多寡，而是客户关系的深度。

而做深客户关系的核心，是精准锚定客户的真实需求。宁波银行沿着这一逻辑层层深入，把服务做进场景、把关系做进经营，而不是简单堆砌产品。

与此同时，客户需求本身也在快速变化。新一轮科技革命催生大量科创企业，它们普遍具有高成长、轻资产特征，传统信贷只看抵押物和历史报表，已难以匹配其多元化需求。

在此背景下，宁波银行跳出传统信贷思维，以“技术流”重构信用评价体系，搭建覆盖企业全生命周期的科技金融服务体系，为种子期、初创期、成长期、成熟期等不同阶段的科技企业提供适配方案。

数据显示，截至2026年半年末，科技贷款余额达2205.07亿元，较年初增长18.75%，不良率仅0.65%；服务科技型企业超5万家。

不过，融资只是企业客户需求的一部分。企业在日常经营中，还会遇到资金流转效率、结算成本控制、供应链资金协同等现实问题。

为此，宁波银行将服务范围从单纯融资向外延伸，为企业配套一揽子综合金融方案。依托数字化能力，2026年，宁波银行在企业数字化服务工具上密集发力，焕新发布“财资大管家2026版”与“鲲鹏司库3.0”体系。这些系统不仅以AI与云原生底座为驱动，还嵌入了智能BI报表、AI贴现、闪电查2.0以及全新智能助手“财小资”等智能化功能，支持多银行秒级对账与全球账户穿透管理。

具体来看，财资大管家自2013年推出至今，已服务集团客户超1.3万家，形成16大易用场景、600余项易用功能，是当前市场上应用场景最丰富、用户最多的资金管理平台之一。

在跨境出海服务方面，宁波银行升级版“外汇金管家”实现了业务全流程移动化，支持企业移动端一键汇款、外汇避险等功能；同时在北京亦庄等地揭牌成立“科创企业跨境金融服务中心”，为企业全球化布局提供一站式支持。

在对公业务沿着客户需求持续做深的同时，宁波银行在个人客户层面的深耕也同步推进，更多从不同人群的真实生活场景出发，把金融产品嵌入生活场景，让服务更贴近普通人。

随着我国加速进入老龄化社会，银发群体在养老资金规划、适老化服务等方面的需求持续上升。

作为个人养老金业务首批试点银行，该行已上线储蓄、理财、基金、保险等全品类个人养老金产品超170款，满足不同年龄段、不同风险偏好客户的多样化养老投资需求。

此外，该行推出APP老年关爱版、客服热线人工前置、网点适老化改造等服务，切实守护老年客户的金融权益。

除养老需求外，财富管理是零售需求的另一核心切面。近年来理财市场热度持续攀升，越来越多个人客户产生多元化资产配置和财富增值需求。

对此，宁波银行深入推进大财富管理战略，旗下宁银理财从优势赛道入手升级产品矩阵，迭代低波稳健产品线，推出含权类特色产品，以匹配客户多元财富管理需求，并同步完善全生命周期财富陪伴服务体系，提升客户持有体验。

数据显示，截至2026年半年末，宁银理财存续理财产品规模6563亿元；全行个人客户金融总资产突破1.43万亿元，较年初增长12.1%，私人银行客户数与管理资产规模同步实现较快增长。

衡量一家上市银行核心价值的标尺，最终仍要落回到一个根本命题：它能为股东创造怎样的回报？

宁波银行给出的答案，是力度持续提升、真金白银的现金分红。据公开披露信息，公司2026年半年度利润分配方案也已公布：拟每10股派发现金股利4.00元，以66.04亿股总股本测算，本次中期分红总额约26.41亿元，占上半年归母净利润的15.95%，预计将于11月完成派发。

加上2025年度利润分配方案为每10股派发现金红利9.00元，合计分红规模约59.43亿元，若将两笔分红合并计算，2026年全年宁波银行每股累计派现将达1.30元，总分红规模约85.84亿元，为投资者带来持续且稳定的现金回报。

稳定且具备连续性的分红政策，是上市公司内在价值的直观体现。拉长时间维度来看，自登陆A股市场以来，宁波银行累计现金分红已达约463.69亿元，长期坚持的价值回馈，充分彰显了其与全体股东共享发展成果的经营理念。

分红力度能够持续加码，核心底气源于银行不断夯实的资产质量安全垫。

截至2026年三季度末，宁波银行不良贷款率为0.76%，与上年末持平，自上市以来已连续19年维持在1%以下，稳居上市银行第一梯队；拨备覆盖率达到373.63%，较年初提升0.47个百分点，显著高于监管要求，风险抵补能力保持充裕。

横向对比来看，根据国家金融监督管理总局披露的数据，2026年二季度末我国商业银行平均不良贷款率为1.52%，宁波银行的资产质量表现明显优于行业平均水平。

支撑分红底气的，除了扎实的资产质量，还有同样稳健的资本实力。截至三季度末，宁波银行一级资本充足率为11.18%，核心一级资本充足率为9.56%，各项资本监管指标全部满足监管要求。

复盘这份三季报可见，在行业整体承压的前三季度，宁波银行扎根实体经济，夯实资产投向的基本盘；深度服务客户，拓展业绩增长的动力源；持续回报股东，印证一家银行长期发展的价值底色。

未来，宁波银行将继续坚守服务实体经济本源，紧扣国家战略与区域经济发展方向，优化资产配置，深化客户经营，守牢风险底线，在规模、质量与效益之间保持稳健平衡，以更扎实的经营能力和更可持续的股东回报，不断提升长期发展价值。

责任编辑 |  陈斌