经济日报：谨防专属存单变成违规揽储“马甲”

您买到专属大额存单了没？近日，商业银行发售的客群专属大额存单热度上升，其专属特色主要面向新客、代发工资客户、私人银行客户等群体。在存款利率下行的背景下，这种较普通存款小幅上浮的存款产品一经出现便引发市场广泛关注。

专属大额存单是银行在普通大额存单基础上，设置不同的准入门槛和利率的产品。它本质上仍属于一般性存款，期限品种和起购金额与普通大额存单基本一致。不同之处是，它不再沿用过去统一门槛和利率的供给模式，而是由银行系统在后台按照新客、教师等客群标签或所属区域自动完成身份校验。可以说，大额存单由无差别的存单升级为客户分层的专属存款产品，是银行探路精细化负债管理的真实写照。

专属大额存单近期之所以密集上架，原因是部分银行通过有限的利息让利，在提升稳健型投资者吸引力的同时，还能兼顾负债成本的精准管控。这种专属存单与客群特征挂钩的背后，实际上连接的是账户留存、资产迁移等深层次关系，甚至还可以助力银行拓展和培育支付、结算等潜在用户，其意义不仅是一款存款产品的创新，长期来看，也为推动综合业务全面增长积蓄力量。

其虽为揽储利器，但也要提防借专属客群标签之名行变相高息揽储之实。如果在正常利率外，银行通过某种隐蔽的方式把利率包装成给特定人群的“福利”，其本质仍属于变相抬高利率。比如，个别银行把存贷挂钩捆绑销售，将存款贡献与贷款条件绑定，甚至以存贷倒挂套利；又如，通过违规手工补息、增值券等形式进行返利，将额外收益进行包装，这种变味的高息福利实际上已经突破利率上限，扰乱了存款市场秩序。在净息差处于历史低位的背景下，一旦个别银行为了揽储盲目提高存单利率，相关机构很容易跟进，可能引发同业之间的“价格战”，使得资金在不同银行间空转，抬升整体银行负债成本，这种“内卷式”竞争注定没有任何赢家。

专属大额存单在发挥应有作用的同时，更应守住业务运作的合规底线，决不能触碰金融管理部门明令禁止的不正当揽储红线。中国人民银行发布的《大额存单管理办法（征求意见稿）》，明确大额存单的标准期限、认购起点、发行计划和信息披露，就是希冀大额存单回到规范的负债管理框架之内，减少单纯依靠价格抢资金的行为。当下的存款市场，专属大额存单虽能吸引投资者关注，但倘若个别银行披着“专属”的外衣，越了红线，终究逃不过监管部门的处罚。

居民投资偏好在升级，存款产品也要像专属存单一样不断创新形式，如此才能提升用户黏性。对银行来说，要把专属存款产品的设计做精做细，给予多少优惠要放在统一授权和内部资金定价体系中测算。同时，销售端还要完善信息披露机制，把起存门槛、计息方式、提前支取、转让等规则向用户说透彻。揽储对银行来说固然重要，但走捷径的违规竞争很难吸引长期用户。因此，商业银行只有把竞争的着力点放在客户分层、期限设计和服务能力上，加快从比价格转向比服务、比风控，才能夯实基本盘，平衡好资产负债结构。

来源：经济日报

作者: 王宝会