反弹行情延续，A股成交量再超2万亿

     A股市场延续昨日上涨行情，上证指数收盘3689.91点，微涨0.1%，深成指涨1.19%，创业板指涨0.87%，科创50涨1.68%，重要指数集体收红。两市成交额21351万亿元，较前一交易日放量832亿元，成交量连续两天站稳2万亿元，也是久违的积极信号。

     个股方面也呈现普涨态势，共4869只个股上涨，其中有86只涨停，仅624只个股下跌，且没有个股跌停。

-行业涨跌-

     今天31个申万一级行业也是涨多跌少，仅4个行业收跌。电力设备行业强势上涨3.89%，传媒行业也掀起上涨热潮，收涨3.58%。反观少数几个下跌的行业，更多的集中在了10月上涨的几个行业，其中下跌最深的是煤炭行业，跌了3.98%。

-热点解析-

涨跌原因深度分析

今天A股市场能延续昨日的普涨行情，主要得益于许多在10月领跌行业的集体反攻，其中光伏、软件等超跌板块表现非常强势。可以看出，10月集中流入红利、煤炭等防御性板块的资金，本月纷纷撤离“安全地带”，转向超跌板块，可见本月资金的风格正在积极切换中。

光伏涨停潮，成今天最强主线

今天的市场中最值得一提的就是光伏行业的反攻，其中多只光伏个股出现连板，主要归因于消息面上，国家能源局数据表明，2026年第三季度中国新增光伏装机约38.76GW，较2025年同期的28.06GW增长约38%，9月单月装机同比增长41.2%，已连续两个月实现同比正增长，需求端呈现回暖态势；而隔夜美股新能源板块表现也非常活跃，行业反转预期增强。资金层面，进入11月，资金持续寻找新的方向，而光伏行业一直因其“亏损内卷”的标签，长期处于估值低位，叠加利好消息带来的反转预期，成为近期资金重点配置的方向。

银河证券表示，看好光伏“反内卷”进程加速推动行业均价上涨，高功率组件厂商优势明显，产品存在溢价，业绩有望率先扭亏。

AI应用热度再起，带领传媒集体走强

今天另一个需要关注的现象，就是A股及港股市场中AI短剧和AI应用概念股的爆发，这主要源于AI短剧“出海”及商业化提速预期的催化。市场研究机构QuestMobile发布的《中国移动互联网秋季大报告》显示，2026年9月，短剧视频、短视频App行业总使用时长剧增，同时，国产AI漫剧正在海外迎来爆发，海外短剧应用下载量与内购收入持续高速增长。字节海外版短剧App产品风靡全球，海外市场付费转化率表现亮眼。数据显示，海外短剧付费应用前十榜单里，中国厂商拿下9席，活跃用户已经突破1.5亿，成为又一个走红全球的中国内容赛道。

AI应用的热潮，反应了市场对于能够看见业绩、快速变现的AI资产的偏爱，AI产业变革作为重要的投资索引，如果能在AI应用层面持续验证业绩，或能成为重点关注的主线机会。

积极信号频出 机会正在加速酝酿

多家私募表示，10月份市场持续下跌，在历经充分调整后，估值合理乃至低估的个股持续增加，头部私募当下选择均衡配置，一方面，积极关注AI产业链，把握优质公司出现的超跌机会；另一方面，配置医药、上游资源品板块中基本面向好的标的。

淡水泉投资认为，10月的市场调整，本质是由局部资产去泡沫所引发的流动性冲击，但当前宏观条件的组合，并不具备市场持续调整的基础。资金环境宽松、预期处于低位、政策底线明确，共同构成了市场的宏观支撑。与此同时，产业发展和企业盈利的向好趋势，也将构成市场的重要支撑因素。淡水泉投资直言，近期估值合理乃至低估的个股持续增加，其中不乏各行业的龙头企业，机会正在加速酝酿中。

-行业主力资金流向-

主力资金集中流入今日热门的电力设备、传媒及有色行业，而收跌的银行行业也获得了主力资金的小幅流入。净流出方面，通信、非银金融、国防军工居前三，市场风格显著切换。

-ETF主力资金流向-

从ETF主力资金流向来看，半导体设备ETF国泰获主力资金大幅流入，而港股相关的ETF也持续得到流入资金。反观主力资金净流出的ETF榜首为科创50ETF华夏。

-市场情绪跟踪-

截止2026年11月4日，融资余额22,718.19亿元，较前一日略涨0.06%，但仍然处于历史地位。

近一周行业融资净买入明细显示，目前所有行业的融资净买入额均为负。

近一周ETF融资净买入明细显示，创业板ETF、科创板50ETF等双创ETF依然是融资资金的最爱。

今天就聊这么多，关注复盘笔记，复盘天天见~

（以上提及个股或产品，非推荐仅举例，市场有风险，投资需谨慎）

刘艺璇 S1090620120010