丰田为混动“续命”，新发动机提效15%，能否胜过中国HEV？

今年9月，中国新能源乘用车零售渗透率冲到67.0%，创历史新高。但数字背后，有一组不太被提起的走向：纯电76.5万辆、同比-8.5%；插混23.2万辆、同比-35.7%；增程8.8万辆、同比-17.3%。1-9月累计，插混约203.1万辆、同比-28.1%，增程约49.1万辆、同比-18.8%。

过去两年被讲成“中国答案”的插混和增程，今年一起往下走，退得比纯电还狠。相反，今年中国车企开始发力HEV，同一份数据里还有另一行：常规燃油车零售同比-43%，而不插电的普通混合动力HEV，同比+25%、环比+19%。车企们目标不止是国内，更是要瞄准了HEV接受度更高的欧美等海外市场。

而就在10月底，丰田欧洲也公布了一套下一代混动技术：全新1.5升模块化四缸发动机，自然吸气与涡轮增压两个版本，配套重新设计的电机、功率控制单元和逆变器，官方目标是燃油经济性比现役系统提升15%以上，搭配新一代Hybrid系统有望将综合油耗降低至惊人的2.1L/100km。

这个时间点还真有点巧合。

HEV没被判出局

先说国内市场，过去几年，中国市场把“混动”这两个字重新定义了一次。

普通混合动力HEV是不插电、小电池、油为主；中国市场主流走的是大电池、可外接充电、电为主的插混和增程，纯电续航动辄两三百公里，日常通勤基本不烧油，长途才用发动机。所以插混合增程被视为是向纯电过渡的补充。

HEV在国内不吃香，还有一层不在参数表里的原因：它不算新能源。绿牌、购置税减免、部分城市的路权，一概没有。技术好不好是一回事，展厅里成交时怎么算账是另一回事。这一条对HEV的压制，比任何一次油耗对比都实在。

所以，更准确的说法不是“中国市场淘汰了HEV”，而是中国把它挤到了一个更窄的位置。但“不吃香”和“没价值”，是两件事。

且不说国内的插混多采用的串并联混动技术，与本田的i-MMD核心逻辑同源，单说丰田的那套用了几十年的功率分流构型，到目前为止仍然是一套“神器”。

行星齿轮把发动机、发电机、电机耦合成一个整体，没有离合器反复合合断断，发动机尽量一直待在最高效区间；电池浅充浅放，不做深循环，也不追求纯电续航。换来的不是“哪一箱油特别省”，而是全工况都不难用：低温、高海拔都能用，长期没有充电桩，十年之后电池衰减有限。它卖的是一种很朴素的逻辑：你基本不用管它。

这套逻辑无论在国内还是欧美市场，其实仍然大有可为。

国内还有30%的燃油车基本盘，这些油车用户不是不愿意换，无非是不想改变用车习惯，充电不便利，用车条件相对较差。相比插混和增程，HEV是更佳的油车替代品。欧美市场充电网络密度不及中国、非独栋住宅装桩难、长途出行占比高，加上部分市场对插电补贴的口径也在收，HEV更是一个现实的选择。丰田2025年在全球HEV市场约58%的份额，基本盘就来自于此。

这是中国车企集体发力HEV的底层逻辑。

一门生意

而丰田这次交出来的，不是一款产品，而是一套平台和一门生意。

先看技术。新的1.5L四缸混动发动机，是从零开发，发动机、混动系统、功率电子部件同步做。通过降低机械摩擦、优化热管理、减少电能转换损耗，再叠加整车风阻，一起提升了15%的经济性。它会逐步替掉卡罗拉、Yaris上的现役机型，下一代卡罗拉大概率首发，一汽丰田已确定引进，时间指向2027年以后。

但真正的变化不在发动机，在它上面那一层。新四缸体积比现款明显缩小，混动组件更扁、更轻。丰田表示这是为了使其能够更容易地集成到正在设计中的“多路径”（multi-pathway）平台。该平台优先为电动汽车设计，这与行业内通常将燃油车平台适配为电动汽车平台的做法不同。

所以，这不是上代系统的小修小补，也不是传统意义上的油改电。

还有一点容易被忽略，据 Automotive News 报道，丰田打算把新一代发动机和混动系统对外销售：目标到2032年做到每年约15亿欧元的动力总成外供收入，今年订单目标5亿欧元，最早2027年交付。算上大发、斯巴鲁、马自达这些伙伴，这套体系能触达年产量约1600万辆的车企群。

过去二十年，丰田手握THS混动系统的大量专利，形成自己的独家优势。但现在，它准备一上来就开卖。这意味着，丰田的思路已经变了。也许它要的不是自己赢，也许是它知道靠自己赢不了，而是要联合其他公司，把HEV的市场份额共同做大，让混合动力路线寿命再延长二十年。

因为，丰田的对手，中国车企正在日益强大。

丰田的难处

丰田的难处是明摆着的。

一是燃效能力。而中国的主流混动，无论是插混还是油混，都已经迭代多轮。有行业观察认为，15%的燃效提升，大致也只是对齐中国当下的主流水平。它点出一个事实：丰田这次是补齐，不是领跑。

二是成本。中国车企能把混动价格打到10万以内，靠的是电池、电驱、电控全栈自研加垂直整合，还有一轮接一轮的价格战，规模效应早已覆盖成本。丰田用平台化摊薄研发，逻辑没错，但全球一致的品质标准和供应链体系，决定了它很难在同一价位上跟本土玩家硬碰。

最大的问题，是时间不站在丰田这边。

丰田新系统最早2027年以后上车，但现在中国市场上，国产HEV车型占比已经大幅增长；海外，中国车企的出海速度一天快过一天。而且，即使是不插电的HEV，中国车企也大多配备了5kWh的“大”电池，甚至可以满足短时间的外放电需求，从用车场景来说更加丰富。

届时，丰田仅剩的底牌已经不是技术，而是三十年积累的口碑。

全球累计3400万辆、动力电池“零事故”记录、-30℃到高海拔的全气候稳定，以及长期居前的保值率。这些东西没法用只言片语讲清楚，用户也只是在买车之后的几年才能慢慢体会到。但中国HEV的卖点，是显性直观的，更能激发情绪价值的。

所以，真正决定丰田混动还能走多远的，其实是四件技术之外的事：在规模与利润只能二选一的时候，优先选择谁？能不能把组织效率提升到和中国对手同样的水平？在经济性的提升之外，还能不能给用户带来新的体验？

写在最后

15%的燃油经济性提升，放在丰田身上看是一次相当完整的体系升级；放在中国市场看，它甚至不是最重要的那个数字。

有意思的是，这套新系统的开发目标里，专门写了兼容可再生燃料和碳中和燃料。一家公司在2026年还认真给内燃机留后路，说明它判断这场转型不会一两年结束。这个判断对不对，谁也不知道。

但新系统量产落地后，会有第一个答案。